IBM全球财务总监研究指出
; ]( Q/ K( \5 b' V( Z不少企无重大风险应急准备
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文: Kopo Ko
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IBM 根据全球 79 个国、约 1200 名财务总监及高级财务主管的行政情况，组成全球财务总监研究报告，指出许多企业缺乏应急准备，所占比例之多，令人咋舌。研究结果显示，在过去三年，营业收益超过 50 亿美元的企业之中，有 62% 曾遇上重大的风险事故，例如策略、营运、地缘政治方面的风险。在这些企业之中，有 42% 承认在事故发生时，它们因未曾预先准备而措手不及。
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据了解， IBM 全球财务总监研究的目的，是设立整合型财务组织以平衡业绩与风险，由 IBM 全球企业谘询服务部辖下财务管理部及 IBM 商业价值研究院携手进行，并获美国宾夕法尼亚大学华顿商学院和英国经济学人商情中心协助。研究人员透过精心设计的问卷，搜集了有关风险管理与财务改革的真知灼见。过半数受访的财务总监及高级财务主管是在面对面的访谈中表达意见，其余则在网上回答问卷。
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. n+ u0 e9 A X& H' k5 ^) S: l该研究亦着重探讨整合型财务组织 (Integrated Finance Organization) 的兴起。整合型财务组织是指最低限度已制定会计科目表、共同数据定义和共同标准流程，并明令全公司必须遵守这些标准的企业组织。 IBM 的研究结论是：制定公司上下一致采用的共同数据定义、标准的会计科目表、共同的标准流程和奉行国际标准，是企业良好管治的要素，唯有符合这些准则，方可称为整合型财务组织。研究结果显示，受访的企业之中，落实上述四项准则来综合管治和管理辖下财务组织的企业，不足七分一。
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* ?" M" f. J* L! F @1 Y( w该报告指出，整合型财务组织的应变韧力较强，因此更具实力提供精准的决策支援，令企业能超越对手。研究亦显示，设有整合型财务组织的企业在财务表现上明显较非整合型企业出色，而且更能防患未然，控制风险。
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财务总监与行政总裁共同承担企业风险
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财务总监日益成为企业风险管理的责任当事人，甚至需与行政总裁共同承担风险。 IBM 的调查发现，有 61% 企业认为财务总监是领导风险管理的首要人选，其次是行政总裁 (50%) 、科技总监 (27%) 及风险总监 (19%) 。
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IBM 的研究亦证实了一个现象：全球化为企业开创了重大商机，但同时亦带来更多风险；在过出三年，受访企业曾经历的风险包括策略 (33%) 、地缘政治 (17%) 、环境／卫生 (17%) 、财务 (13%) 、营运 (13%) 及法律与法规遵循 (8%) 方面的事故。
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/ i2 X5 I" o. b# q3 y% J9 TIBM 全球企业谘询服务部副合伙人及大中华地区财务管理服务主管周继昌指出，全球化趋势为世界各地的企业带来前所未有的巨大挑战和机遇，因此，高瞻远瞩的企业都采取了新的经营模式，将营运和职能机构分设于全球任何成本适合、技能人才适合和营商环境适合的地区。世界已转向新的全球化模式发展，可惜大多数企业仍墨守旧日的世界观。他认为，革新财务管理模式，将分散的财务运作流程全面整合，以配合全球化新形势的需要，是企业的当前急务，因为整合型运作将有助降低企业风险和提升营运绩效。
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7 i$ U# @4 T( n. F正规风险管理措施未够健全
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- Z5 u. W9 v( S# q1 L- a5 Y" J风险经常出现，但很多企业却没有推行正规的风险管理计划，即使有，计划本身也未够健全。受访的企业之中，只有 52% 表示已订立正式的风险管理计划；此外，只有 42% 的受访企业会进行往绩数据比较，以预防风险。懂得未雨绸缪，设定明确风险界线的企业仅得 32% ，而订立了风险调整预测和方案的企业仅得 29% 。
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V: R) z- s8 W O N3 R3 w9 Y; s整合型财务组织兴起
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IBM 的调查发现，整合型财务组织自律性强，员工亦善于灵活变通和有效地执行财务工作，因此遇有事故时，也更有把握驾驭风险。这是重要的道理，然而在受访的营业收益超过 10 亿美元的企业之中，设有整合型财务组织的企业竟不足七分一。
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财政表现较稳健
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* g3 Z2 x1 n1 R1 ^, q& m0 l设有整合型财务组织的企业（下称整合型企业）一般录得较高的收益增幅，五年期复合年增长率 (CAGR) 达到 18% ，非整合型企业的收益增幅则为 10% 。整合型企业之中，有五成来自高增长市场，它们的股价和收益均较同业优胜（按五年期 CAGR 计算），营业收益增幅达 24% ，而非整合型企业一般只录得 14% 的增幅。
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较善于应付风险
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- M9 ]+ r% w, O! f- J9 oIBM 的研究显示，与非整合型企业相比，整合型企业的财务总监有更主动地支援和监控企业的风险管理，警觉性较高。这些受访的财务总监之中，有 60% 认为自己相当干练地管理风险，非整合型企业的财务总监只有 43% 表示有信心管理风险。有信心应付重大风险事故的整合型企业，约为非整合型企业的两倍。在评估本身的应变就绪程度时，营业收益超过 50 亿美元并曾在过去三年经历重大风险事故的整合型企业之中，有 62% 表示已做到妥善应变，但遇到相同处境而有同样信心的非整合型企业则只有 29% 。
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执行高效风险管理措施的财务总监，直接掌握风险管理报告的机会可以高 1.2 倍，即 54% 与 44% 之比。 IBM 的调查指出，整合型企业较注重主动评估和处理风险，并采取正规步骤，进行全企业风险评估。整合型企业之中，有 66% 采取正式的风险界定与管理程序，实行这做法的非整合型企业则占 51% 。 63% 的整合型企业设有例行的管理监控程序，非整合型企业则仅有 49% 。此外，在受访的整合型企业之中，有 51% 会比较往绩数据，采取这做法的非整合型企业仅得 41% 。
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整合型企业管理策略行之有效
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整合型企业及强势的财务总监更能有效地执行管理策略。整合型企业的财务总监相信自己比非整合型企业的财务总监更能有效地计算和监察业绩，比例是 81% 对 57% 。 IBM 的调查亦显示，在符合诚信和法定要求方面，有 93% 的整合型企业财务总监自认表现干练，但具此信心的非整合型企业财务总监则只有 79% 。
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. ?' [9 Z' e& W( M) ?1 h& l( V/ ^& ^整合型财务组织有助企业改善业绩和增强应变能力。整合型企业用较多时间 (21%) 进行分析工作（决策支援及监控工作）；汇报的事项范畴也多 20% 。它们较专注于客户、行业和营业渠道的事务，数据的取览也比较快捷，资料真实程度亦令人信服。
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目前，很多企业尚未建立一体化的营运模式，但预计今后会有愈来愈多企业将全球业务整合。受访的财务主管之中，逾三分二 (69%) 表示进一步整合殊不容易，但势在必行。
